上海證券交易所網(wǎng)站近日發(fā)布關(guān)于對浙江新安化工集團股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問詢函(上證公函【2020】0500號)。2020年4月29日，浙江新安化工集團股份有限公司(簡稱“新安股份”，600596.SH)發(fā)布《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》。
新安股份原名浙江省新安江化工(集團)股份有限公司,系經(jīng)浙江省股份制試點工作協(xié)調(diào)小組浙股[1992]34號文批準(zhǔn),于1993年5月12日在浙江省工商行政管理局登記注冊,并取得。1996年8月27日,經(jīng)浙江省工商行政管理局核準(zhǔn)更名為"浙江新安化工集團股份有限公司",公司股票于2001年9月6日在上海證券交易所掛牌交易。
交易預(yù)案顯示，本次交易方案為新安股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買傳化化學(xué)持有的浙江傳化華洋化工有限公司(簡稱“華洋化工”)100%股權(quán)。本次交易對價采取發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，其中通過發(fā)行股份支付對價比例不低于70%，其余部分以現(xiàn)金方式支付，具體比例將由交易雙方在正式協(xié)議中予以協(xié)商確定。截至本預(yù)案簽署日，標(biāo)的資產(chǎn)的審計和評估工作尚未完成，因此本次交易的具體價格尚未確定。
截至本預(yù)案摘要簽署日，本次交易的交易對方傳化化學(xué)為新安股份控股股東傳化集團的全資子公司。根據(jù)《上市規(guī)則》，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。截至本預(yù)案摘要簽署日，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的審計和評估工作尚未完成，因此本次交易的具體價格尚未確定。根據(jù)《重組管理辦法》第十二條規(guī)定，以上市公司經(jīng)審計的2019年度財務(wù)數(shù)據(jù)、標(biāo)的資產(chǎn)未經(jīng)審計的2019年度財務(wù)數(shù)據(jù)初步判斷，本次交易預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
上市公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次交易中上市公司以發(fā)行股份方式購買資產(chǎn)的交易價格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過上市公司本次交易前總股本的30%，即不超過2.12億股。本次募集配套資金擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對價、相關(guān)交易稅費以及中介機構(gòu)費用、補充上市公司和標(biāo)的公司流動資金、償還債務(wù)等。
華洋化工2018年度實現(xiàn)營收9.04億元，凈利潤4161.32萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-541.18萬元。2019年度實現(xiàn)營收10.53億元，凈利潤7630.08萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額13391.59萬元。2020年1-3月實現(xiàn)營收2.42億元，凈利潤1974.81萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-4150.79萬元。
本次交易完成后，華洋化工將成為上市公司新安股份的全資子公司，上市公司主營業(yè)務(wù)范圍拓展至造紙化學(xué)品和塑料化學(xué)品等化工產(chǎn)品。華洋化工在造紙化學(xué)品和塑料化學(xué)品領(lǐng)域耕耘多年，其中熒光增白劑等產(chǎn)品已在行業(yè)內(nèi)具有較強的品牌影響和競爭實力。借助上市公司的資金、管理、營銷等資源和經(jīng)驗，華洋化工的業(yè)務(wù)發(fā)展將更為穩(wěn)健，為上市公司創(chuàng)造良好的收益。
對于上市公司新安股份，華洋化工依托強大的產(chǎn)品研發(fā)能力和技術(shù)服務(wù)能力，為客戶提供紙張調(diào)色、施膠、烘缸涂層、增強等系統(tǒng)解決方案，具有較強的技術(shù)實力和紙業(yè)客戶基礎(chǔ)，有助于上市公司有機硅產(chǎn)品在造紙行業(yè)的業(yè)務(wù)延伸和廣泛應(yīng)用，同時華洋化工的阻燃劑產(chǎn)品可與上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)。
對于上述預(yù)案，上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部對新安股份下發(fā)問詢函，以下為問詢函原文：
上海證券交易所
上證公函【2020】0500號
關(guān)于對浙江新安化工集團股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案信息披露的問詢函
浙江新安化工集團股份有限公司：
經(jīng)審閱你公司提交的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，現(xiàn)有如下問題需要你公司作進一步說明和解釋：
1.預(yù)案披露，上市公司主營農(nóng)化產(chǎn)品及有機硅制品，標(biāo)的資產(chǎn)華洋化工主營造紙化學(xué)品和塑料化學(xué)品，本次交易有助于發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。請公司補充披露：(1)結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r和所處行業(yè)上下游情況等，說明本次收購的具體協(xié)同效應(yīng)，并進一步說明本次收購的必要性;(2)結(jié)合上市公司及標(biāo)的資產(chǎn)主要財務(wù)數(shù)據(jù)及業(yè)務(wù)發(fā)展情況等，說明本次收購是否將導(dǎo)致公司主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化，以及公司未來發(fā)展戰(zhàn)略。
2.預(yù)案披露，標(biāo)的資產(chǎn)華洋化工主要從事造紙化學(xué)品和塑料化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品為穩(wěn)定劑、增白劑、阻燃劑。請公司補充披露：(1)結(jié)合細分行業(yè)的上下游情況、市場供需環(huán)境、競爭格局的變化以及主要競爭對手等，說明標(biāo)的資產(chǎn)所處行業(yè)的發(fā)展情況;(2)結(jié)合具體業(yè)務(wù)模式及業(yè)務(wù)競爭優(yōu)劣勢，說明標(biāo)的資產(chǎn)的核心競爭力及其可持續(xù)性。
3.預(yù)案披露，標(biāo)的資產(chǎn)華洋化工2018年、2019年、2020年 1-3月份分別實現(xiàn)營業(yè)收入9.04億元、10.53億元、2.42億元，分別實現(xiàn)凈利潤4161.32萬元、7630.08萬元、1974.81萬元。請公司補充披露：(1)分產(chǎn)品列示報告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)營業(yè)收入、凈利潤及其變動情況;(2)結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)主要產(chǎn)品價格、銷量的變動情況，行業(yè)及市場發(fā)展和可比公司情況等，說明華洋化工2019年營業(yè)收入同比增加的原因及合理性;(3)結(jié)合主要原材料的成本變動、期間費用、減值計提、非經(jīng)常性損益等情況，說明華洋化工2019 年凈利潤同比大幅增加且增幅遠高于營業(yè)收入的原因及合理性，并說明業(yè)績增長是否具有可持續(xù)性。
4.預(yù)案披露，標(biāo)的資產(chǎn)華洋化工最近兩年一期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-541.18萬元、1.34億元、-4150.79萬元，變動較大。請說明華洋化工2019年經(jīng)營現(xiàn)金流由負轉(zhuǎn)正以及2020年一季度再度轉(zhuǎn)負的原因及合理性。
5.預(yù)案披露，本次交易對方系公司控股股東傳化集團的全資子公司傳化化學(xué)，交易目的包括增加控股股東控制能力等。請公司補充披露：(1)結(jié)合傳化集團及其下屬企業(yè)與華洋化工之間的財務(wù)資助、擔(dān)保等相關(guān)往來，說明是否存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方對標(biāo)的資產(chǎn)的非經(jīng)營性資金占用以及相關(guān)解決措施;(2)結(jié)合傳化集團及其下屬企業(yè)的具體業(yè)務(wù)，說明收購?fù)瓿珊笫欠窨赡艽嬖跐撛谕瑯I(yè)競爭情形及解決措施。
以上請財務(wù)顧問發(fā)表意見。
請你公司收到本問詢函后立即披露，并在5個交易日內(nèi)，針對上述問題書面回復(fù)我部，并對重大資產(chǎn)重組預(yù)案作相應(yīng)修改。
上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部
二〇二〇年五月十四日
180-0586-8797