CDR申報通道正式打開 掃盲+專業(yè)！此文全覆蓋

CDR發(fā)行申報通道正式打開!

證監(jiān)會6日晚間正式發(fā)布實施《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法(試行)》(下稱《CDR辦法》)，符合條件的紅籌企業(yè)今天起就可以向證監(jiān)會遞交發(fā)行CDR的申報材料了。

《CDR辦法》5月4日起向社會公開征求意見，昨日正式發(fā)布實施。同時發(fā)布實施的，還包括修改后的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(下稱《首發(fā)辦法》)和《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》(下稱《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》)兩項部門規(guī)章，以及《試點創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實施辦法》等6個規(guī)范性文件。

《CDR辦法》明確了存托憑證的法律適用和基本監(jiān)管原則，對存托憑證的發(fā)行、上市、交易、信息披露制度等作出了具體安排。修改后的《首發(fā)辦法》和《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》則針對符合條件的創(chuàng)新試點企業(yè)，作出了“不再適用有關(guān)盈利及不存在未彌補虧損的發(fā)行條件”的豁免條款。

這9個文件的發(fā)布意味著，適格紅籌企業(yè)明日起就可以按照相應(yīng)要求向證監(jiān)會遞交CDR發(fā)行申請，證監(jiān)會也將啟動受理工作。之后，參照A股IPO的受理審核流程，CDR首單發(fā)行將在不久的將來正式面世。

證監(jiān)會設(shè)定了嚴(yán)格的試點企業(yè)選取標(biāo)準(zhǔn)和選取機制。擬參與試點的創(chuàng)新企業(yè)，經(jīng)具有經(jīng)驗的保薦機構(gòu)本著勤勉盡責(zé)的原則，全面、審慎核查后，認為完全符合試點標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)行條件和各項信息披露要求的，可以向證監(jiān)會提出納入試點和公開發(fā)行股票或存托憑證的申請。

總體上看，創(chuàng)新試點企業(yè)的門檻高于各種分類標(biāo)準(zhǔn)下的所謂“獨角獸”企業(yè)。證監(jiān)會將把握好試點數(shù)量和節(jié)奏，平穩(wěn)有序開展試點，不會一哄而上。創(chuàng)新企業(yè)試點將采取詢價方式確定價格，監(jiān)管部門要求發(fā)行人及中介機構(gòu)審慎定價、公平配售;另一方面則將加強一線監(jiān)管，防范過度炒作。

此次試點工作重在制度建設(shè)，證監(jiān)會將根據(jù)試點情況對相關(guān)制度加以改進完善，條件成熟時，逐步擴大試點企業(yè)范圍。

創(chuàng)新試點企業(yè)是我國資本市場的新服務(wù)對象，這類企業(yè)IPO和發(fā)行CDR對A股市場來說也是新事一樁。除《CDR辦法》以外，上證報記者還從證監(jiān)會相關(guān)部門了解到了一系列(真的非常多)與創(chuàng)新試點有關(guān)的重要信息。