5月21日上午9點，華為創(chuàng)始人、CEO任正非在華為總部接受了多家媒體記者的采訪，回應(yīng)當(dāng)前市場關(guān)切的一些熱點問題。
盡管華為不是上市公司，華為方面多次表示不會上市，任正非在5月21日也表示：“華為不輕易允許資本進(jìn)來，因為資本貪婪的本性會破壞我們的理想的實現(xiàn)。”而A股市場上的華為概念股有近70只，華為的一舉一動也會對這些概念股的走勢產(chǎn)生影響。此外，作為中國科技產(chǎn)業(yè)的翹楚，華為消息面上的波動也會影響到市場情緒。從5月21日的盤面來看，華為方面的相關(guān)表態(tài)在市場上再度發(fā)酵。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，對于最近市場和相關(guān)消息面的波動，以及任正非的答記者問，多家實力券商研究所發(fā)表了最新見解。例如中金公司(12.76 -1.85%)5月21日發(fā)表市場策略稱，產(chǎn)業(yè)自主和國產(chǎn)替代在很多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域可能只是剛剛開始，未來加速推進(jìn)可能是大概率事件，市場上的相關(guān)主題或?qū)⑹艿匠掷m(xù)關(guān)注。此外，天風(fēng)證券(7.86 +1.03%,診股)TMT團(tuán)隊則在收盤后的電話會議中表示看好相關(guān)國產(chǎn)替代、自主可控主題。
中金：關(guān)注產(chǎn)業(yè)自主與國產(chǎn)替代
任正非5月21日的采訪內(nèi)容似乎得到了資本市場的積極回應(yīng)，此前曾大幅調(diào)整的華為產(chǎn)業(yè)鏈、5G等主題個股當(dāng)日上午紛紛被資金強(qiáng)勢拉起，例如在業(yè)務(wù)上與華為有較多可比性的中興通訊(29.20 +4.66%,診股)(11.92 -1.97%)當(dāng)日上午一度快速放量拉升，收盤漲4.66%。此外，不少自主可控主題個股也連續(xù)兩天上漲。全天來看，包括通信、計算機(jī)、電子等在內(nèi)的相關(guān)板塊悉數(shù)飄紅。
針對最近市場的波動，中金公司在5月21日發(fā)布了一篇題為《戰(zhàn)略看待產(chǎn)業(yè)自主與國產(chǎn)替代》的策略報告。報告指出，從企業(yè)和國家戰(zhàn)略層面，作為全球第二大的經(jīng)濟(jì)體以及其中的企業(yè)都可能會從更加安全可靠、更為穩(wěn)定的角度來看待科技體系基礎(chǔ)性的技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)和平臺自主的重要性，并由此來看待未來科技和高端產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展，推進(jìn)核心領(lǐng)域科技自主，并在此基礎(chǔ)上重新做到高效和低成本。
中金公司認(rèn)為，從這個意義上來講，產(chǎn)業(yè)自主和國產(chǎn)替代在很多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域可能只是剛剛開始，甚至尚未開始，未來加速推進(jìn)可能是大概率事件。聚焦到投資策略上，中金公司表示，內(nèi)需是當(dāng)前不確定性中的相對確定性，特別是關(guān)鍵領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)自主以及國產(chǎn)替代相關(guān)企業(yè)有望受到關(guān)注，尤其是科技(硬件與軟件)、軍工、醫(yī)藥以及與產(chǎn)業(yè)安全屬性相關(guān)的部分制造業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè)。
在報告中，中金公司對產(chǎn)業(yè)自主與國產(chǎn)替代能力相對較強(qiáng)的A股公司進(jìn)行了梳理，包括用友網(wǎng)絡(luò)(23.71 +0.68%,診股)、石基信息(30.65 +0.16%,診股)、超圖軟件(15.27 +1.46%,診股)、四維圖新(22.37 +2.85%,診股)、深信服(92.60 -2.85%,診股)、光迅科技(26.78 +0.98%,診股)、中興通訊、生益科技(13.50 +5.30%,診股)、立訊精密(21.27 +6.35%,診股)、北方華創(chuàng)(68.12 -1.00%,診股)、麥捷科技(6.75 -0.88%,診股)、銳科激光(130.37 +1.69%,診股)、恒立液壓(29.30 +4.53%,診股)、振華科技(16.12 -1.10%,診股)、海格通信(9.65 +5.12%,診股)、中航光電(33.83 +1.59%,診股)等。
天風(fēng)：看多計算機(jī)自主可控板塊
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，受相關(guān)事件性因素影響，最近自主可控、華為產(chǎn)業(yè)鏈、5G等主題板塊較為活躍。而從行業(yè)大類來看，這些主題涉及電子、計算機(jī)、通信行業(yè)。
5月21日下午收盤后，天風(fēng)證券研究所TMT團(tuán)隊通過電話會議的形式對這些相關(guān)主題和行業(yè)的后市表現(xiàn)進(jìn)行了分析。
天風(fēng)證券電子行業(yè)首席分析師認(rèn)為，這對國內(nèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且淮伟l(fā)展機(jī)會，無論從供應(yīng)鏈地位的提升還是從未來技術(shù)能力、設(shè)計水平提升的角度來看，都為國內(nèi)電子行業(yè)的公司提供了進(jìn)口替代的機(jī)會。
天風(fēng)證券計算機(jī)行業(yè)首席分析師表示，隨著生態(tài)體系的不斷成熟，從計算機(jī)行業(yè)自主可控的層面來看，目前國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)具備了國產(chǎn)替代的基礎(chǔ)。由此來看，今年的計算機(jī)自主可控板塊行情已經(jīng)不再是波段性炒作，而是具備了持續(xù)震蕩向上的機(jī)會，受益的方向包括國產(chǎn)操作系統(tǒng)(中國軟件(55.49 +4.40%,診股))、國產(chǎn)芯片(中科曙光(41.29 +0.15%,診股))、國產(chǎn)整機(jī)(中國長城(10.52 +5.84%,診股))、國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫等。對于5月21日任正非關(guān)于華為5G技術(shù)領(lǐng)先對手和5G不會受影響的表態(tài)，他認(rèn)為，未來5G最大的應(yīng)用方向之一是車聯(lián)網(wǎng)，并看好相關(guān)的高清地圖(四維圖新)等投資主題。
天風(fēng)證券通信行業(yè)首席分析師則認(rèn)為，任正非的答記者問對市場此前擔(dān)憂的一些問題進(jìn)行了澄清，最近市場顯現(xiàn)的一些情緒方面的波動可能是過慮了。目前可關(guān)注通信行業(yè)中一些經(jīng)過近期調(diào)整后已經(jīng)顯現(xiàn)一定投資性價比的標(biāo)的，等待下一波投資機(jī)會。
安信：國產(chǎn)化替代趨勢不可逆轉(zhuǎn)
據(jù)記者觀察，除了上述幾家券商外，自主可控、國產(chǎn)替代等主題在5月21日也受到了其他多個券商相關(guān)TMT研究團(tuán)隊的熱議。
據(jù)了解，安信證券TMT團(tuán)隊在5月21日晚舉行的主題為“5G加速推進(jìn)，擁抱科技自立，全面看多科技”的電話會議中，主要推薦了受益于國產(chǎn)化替代方向的芯片、軟件、設(shè)備行業(yè)相關(guān)標(biāo)的。
5月21日下午，太平洋(3.43 +1.18%,診股)證券電子團(tuán)隊也對最近行業(yè)消息面上的波動發(fā)表了觀點。最近該團(tuán)隊也對A股部分電子行業(yè)公司進(jìn)行了調(diào)研。太平洋證券電子團(tuán)隊認(rèn)為，在當(dāng)前大環(huán)境之下，國內(nèi)科技企業(yè)得到政府、上下游企業(yè)的支持力度將增強(qiáng)，對國內(nèi)科技公司構(gòu)成長線利好。另外，科技企業(yè)的價值不能僅僅用短期業(yè)績增速來評估，行業(yè)門檻等壁壘因素的權(quán)重需要加大。
5月21日上午，興業(yè)證券(6.16 +2.16%,診股)計算機(jī)團(tuán)隊也就自主可控主題發(fā)表了觀點。該團(tuán)隊認(rèn)為，在當(dāng)前外部環(huán)境震蕩的背景下，有望倒逼自主可控進(jìn)程進(jìn)一步加速。國內(nèi)CPU、操作系統(tǒng)、中間件、數(shù)據(jù)庫等核心軟硬件均有相應(yīng)企業(yè)推出產(chǎn)品，經(jīng)過多年發(fā)展，均已經(jīng)達(dá)到可用狀態(tài)，并且隨著產(chǎn)業(yè)成熟和產(chǎn)品迭代，正朝著好用邁進(jìn)。可以預(yù)期的是，后續(xù)政府、產(chǎn)業(yè)等多方合力將加速關(guān)鍵領(lǐng)域的國產(chǎn)化進(jìn)程。
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