與全球市場動蕩相比，上周A股市場展現(xiàn)出良好韌性，上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指累計漲幅分別為1.77%、3.02%、4.00%。另從申萬一級28個行業(yè)來看，除銀行、鋼鐵等4個行業(yè)小幅下跌之外，其余行業(yè)全線上漲，其中電子行業(yè)漲幅居首。值得一提的是，長盛基金旗下相關(guān)電子信息技術(shù)主題基金同樣表現(xiàn)亮眼，銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至8月16日，過去一周長盛電子信息產(chǎn)業(yè)基金、長盛電子信息主題基金分別上漲 6.29% 、4.88%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期大盤的同時，均排名同類(三級分類，下同)前10%。
進(jìn)一步來看，近期A股于2800點附近持續(xù)震蕩，銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至8月16日，過去一個月上證綜指跌幅3.43%。在此背景下，長盛電子信息產(chǎn)業(yè)基金、長盛電子信息主題基金過去一個月，各逆勢取得7.42%、8.88%的漲幅，分別排名同類5/31、13/474。特別是作為國內(nèi)首只TMT主題基金，長盛電子信息產(chǎn)業(yè)基金自2012年成立以來累計漲幅154.40%，并三次斬獲基金業(yè)奧斯卡“金牛獎”，是名副其實的長跑“種子”選手;且其歷任基金經(jīng)理均具有深厚信息技術(shù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)研究背景，可為基金穩(wěn)健遠(yuǎn)航提供重要支持。
近十年來中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，據(jù)賽迪顧問統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國電子信息產(chǎn)業(yè)規(guī)模由2009年的6.1萬億已增加至2018年的22萬億元，年均復(fù)合增長率達(dá)13.7%。2019年隨著科創(chuàng)板開板以及5G商用等因素的催化，電子板塊更迎來了新一輪爆發(fā)期。據(jù)長盛基金相關(guān)二季報表示，隨著5G建設(shè)和應(yīng)用的逐步推出，電子信息行業(yè)即將重新進(jìn)入擴(kuò)張階段，未來2-3 個季度將落實到公司業(yè)績上，電子信息類股票有望迎來一段較長趨勢性行情。
具體配置策略方面，長盛基金表示，首先，堅持以成長出發(fā)，以業(yè)績?yōu)楦荆x個股，配置業(yè)績和成長性較好、估值不太高或經(jīng)過調(diào)整的成長標(biāo)的;第二，配置行業(yè)或垂直細(xì)分行業(yè)發(fā)展前景較好的，如5G、云計算、國產(chǎn)替代等標(biāo)的;第三，配置符合產(chǎn)品主題的、與信息技術(shù)進(jìn)步有關(guān)、成長性較好標(biāo)的;第四，配置中周期可能見底反轉(zhuǎn)的標(biāo)的;第五，結(jié)合當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢，選擇一定的防御標(biāo)的。
近期MSCI二次擴(kuò)容、兩融標(biāo)的范圍放寬、轉(zhuǎn)融資費率下調(diào)三大利好逐步兌現(xiàn)，有望增強(qiáng)A股活躍度。展望后市，眾多專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布相關(guān)研報一致看多A股長期行情，并認(rèn)為目前A股正處底部區(qū)域，具備絕佳戰(zhàn)略配置價值。對此，長盛基金同樣表示，當(dāng)前市場整體估值水平仍處于較低水平，下半年宏觀經(jīng)濟(jì)依然面臨一定下行壓力，中期樂觀的條件是經(jīng)濟(jì)基本面自證韌性，疊加資金面、政策以及海外等因素來看，未來A股市場中長期有望逐步走穩(wěn)。
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