中行原油寶巨虧事件仍在發(fā)酵!
4月22日晚間，投資者終于等來(lái)了中國(guó)銀行(3.47 -1.70%,診股)(03988)的原油寶業(yè)務(wù)的情況說(shuō)明。中國(guó)銀行官網(wǎng)發(fā)布消息稱，原油寶產(chǎn)品掛鉤境外原油期貨，類似期貨交易的操作，結(jié)算價(jià)按照北京時(shí)間凌晨2點(diǎn)28分至2點(diǎn)30分的均價(jià)計(jì)算，即當(dāng)日CME公布的結(jié)算價(jià)-37.63美元。
對(duì)于市場(chǎng)質(zhì)疑的強(qiáng)制平倉(cāng)問(wèn)題，中行指出，在跌到負(fù)價(jià)格前，多頭頭寸不存在強(qiáng)平制度，而跌至負(fù)價(jià)格是發(fā)生在22：00后，中行不再盯市、強(qiáng)平。即持有多單未平倉(cāng)的投資者依舊需要以-37.63美元的結(jié)算價(jià)來(lái)執(zhí)行，按照虧損三倍的價(jià)格執(zhí)行。
隨后，中國(guó)銀行發(fā)布公告稱，近日，部分媒體就中國(guó)銀行“原油寶”業(yè)務(wù)進(jìn)行了報(bào)道。該業(yè)務(wù)有關(guān)情況已在相關(guān)網(wǎng)站說(shuō)明。中國(guó)銀行將依法合規(guī)處理相關(guān)業(yè)務(wù)后續(xù)事宜。
“本來(lái)有6萬(wàn)的本金，本金全虧完了，現(xiàn)在還倒欠10萬(wàn)。賬戶上出現(xiàn)一連串冷冰冰的負(fù)數(shù)字時(shí)，心情徹底奔潰了。”有投資者告訴券商中國(guó)記者。
據(jù)券商中國(guó)記者了解，部分中行基層員工乃至支行負(fù)責(zé)人也在此次風(fēng)波中出現(xiàn)較大虧損。
然而諷刺的是，在中行以-37.63美元結(jié)算后，一天后WTI原油5月合約迎來(lái)交割日，最終以10美元交割。
相比之下，建行、工行的賬戶原油產(chǎn)品以及全球最大的原油上市基金USO(ETF基金)則早在一周前都已經(jīng)完成移倉(cāng)，主要多頭都走了，只剩下中行原油寶持倉(cāng)至結(jié)算前一個(gè)交易日。有市場(chǎng)人士指出，CME臨時(shí)改規(guī)則，或是導(dǎo)致最終出現(xiàn)如此匪夷所思的負(fù)價(jià)格的重要原因。
值得注意的是，在中行原油寶出現(xiàn)巨虧后，建行晚間也公告稱，暫停賬戶原油的開(kāi)倉(cāng)交易，持倉(cāng)客戶的平倉(cāng)交易不受影響。
對(duì)于“倒欠”銀行錢是否需要補(bǔ)齊，券商中國(guó)記者詢問(wèn)中行APP在線客服時(shí)被告知，這將被視為欠款，銀行有權(quán)向人民銀行申請(qǐng)將欠款記錄納入其征信。
中行發(fā)布情況說(shuō)明：跌至負(fù)價(jià)格前，多頭不觸及強(qiáng)平制度
4月22日晚間，抄底中行原油寶巨虧發(fā)酵了一整天后，中國(guó)銀行終于發(fā)布了原油寶業(yè)務(wù)的情況說(shuō)明，主要有五點(diǎn)內(nèi)容，券商中國(guó)記者將其重點(diǎn)梳理為三點(diǎn)。
第一，原油寶產(chǎn)品掛鉤境外原油期貨，類似期貨交易的操作，按照協(xié)議約定，合約到期時(shí)會(huì)在合約到期處理日，依照客戶事先指定的方式，進(jìn)行移倉(cāng)或到期軋差處理。
對(duì)此，有市場(chǎng)人士質(zhì)疑，原油寶產(chǎn)品既然類似期貨交易的操作，雖然不帶杠桿，但實(shí)際上原油價(jià)格的波動(dòng)巨大，已經(jīng)超越銀行對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)要求，屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，然而銀行卻將其與理財(cái)產(chǎn)品混在一起銷售，是否涉及向不符合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)要求的客戶開(kāi)放買賣金融產(chǎn)品。
值得注意的是，3月底，中國(guó)銀行江西分行還發(fā)布《原油比水還便宜，中行帶你去交易》一文，稱原油寶可以靈活多空交易，并舉了一個(gè)做空的例子，稱“抓住一波活久見(jiàn)的原油行情機(jī)會(huì)，收益率超過(guò)37%，僅僅用了5天。”。
第二，合約結(jié)算價(jià)由中行公布，參考期貨交易所公布的相應(yīng)期貨合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)。期貨交易所按照北京時(shí)間凌晨2點(diǎn)28分至2點(diǎn)30分的均價(jià)計(jì)算當(dāng)日結(jié)算價(jià)，當(dāng)日CME公布的結(jié)算價(jià)為-37.63美元。
即當(dāng)晚中行原油寶持有的所有多單，在22：00凍結(jié)客戶的交易后，并沒(méi)有實(shí)際拿到市場(chǎng)上去平倉(cāng)，而是最終全部以匪夷所思的-37.63美元的結(jié)算價(jià)成交。
從CME可以查詢到，最后高達(dá)77076手合約是按照的TAS指令(結(jié)算價(jià)交易)執(zhí)行的，即以-37.63美元結(jié)算，這部分持倉(cāng)結(jié)算的損失接近300億元。雖然不知道最終中國(guó)銀行的持倉(cāng)頭寸，但如果頭寸過(guò)大，或損失慘重。
第三，對(duì)于原油寶產(chǎn)品，市場(chǎng)價(jià)格不為負(fù)值時(shí)，多頭頭寸不會(huì)觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)。對(duì)于已確定進(jìn)入移倉(cāng)或到期軋差處理的，將按結(jié)算價(jià)為客戶完成到期處理，不再盯市、強(qiáng)平。
即在跌到負(fù)價(jià)格前，原油寶的多頭頭寸不存在強(qiáng)平制度，而跌至負(fù)價(jià)格是發(fā)生在22：00后，中行已經(jīng)不再盯市、強(qiáng)平。
從中行的回復(fù)內(nèi)容來(lái)看，持有多單未平倉(cāng)的投資者依舊還需要以-37.63美元的結(jié)算價(jià)來(lái)執(zhí)行，即虧損三倍的價(jià)格執(zhí)行。
“倒欠”十幾萬(wàn)，會(huì)影響個(gè)人征信嗎?
在22日一早發(fā)布公告，確認(rèn)WTI原油5月期貨合約CME官方結(jié)算價(jià)-37.63美元/桶為有效價(jià)格的同時(shí)，中行也向客戶發(fā)送短信，稱原油寶美國(guó)原油合約已參考CME官方結(jié)算價(jià)進(jìn)行軋差或移倉(cāng)。
短信同時(shí)指出，“請(qǐng)多頭持倉(cāng)客戶根據(jù)平倉(cāng)損益及時(shí)補(bǔ)足交割款”。這意味著，不僅投資者本金歸零，還要補(bǔ)足“倒欠”銀行的錢。
以持有近400手原油寶人民幣美油05合約多單的陳大麗(化名)為例，她合計(jì)投入約6萬(wàn)元，而在22日凌晨以-266.12元的價(jià)格被平倉(cāng)后，賬戶平倉(cāng)損益約-16萬(wàn)元，扣去歸零的本金，還“倒欠”銀行10萬(wàn)出頭。
而多數(shù)投資者可能并沒(méi)有注意到，根據(jù)原油寶投資協(xié)議，保證金不足部分，中國(guó)銀行可扣劃投資者其他賬戶資金用于抵償該行損失。這意味著，當(dāng)投資者不主動(dòng)彌補(bǔ)“倒欠”原油寶賬戶的錢，存款賬戶也將不保。
此外，還有投資者提出疑問(wèn)，如果不補(bǔ)足“倒欠”的錢，是否會(huì)影響個(gè)人信用記錄?兩位受訪的征信行業(yè)人士認(rèn)為會(huì)上個(gè)人征信，“因?yàn)槭呛灹嗽蛯毻顿Y協(xié)議的，具體內(nèi)容可以看協(xié)議”。
中行個(gè)人賬戶商品業(yè)務(wù)交易協(xié)議顯示，因各類原因產(chǎn)生客戶交易專戶透支、資金不足的事實(shí)時(shí)，客戶負(fù)有及時(shí)補(bǔ)足資金的義務(wù)，客戶同意銀行有權(quán)暫時(shí)凍結(jié)其簽約賬戶，客戶應(yīng)在銀行通知的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足交易專戶內(nèi)的資金。
其中，客戶逾期未補(bǔ)足資金的，銀行有權(quán)采取下列一種或數(shù)種方式追索：
一是，直接從其被凍結(jié)的簽約賬戶中扣劃相應(yīng)金額。如果客戶被凍結(jié)的簽約賬戶中資金不足，有權(quán)按照市場(chǎng)即時(shí)匯率，從客戶開(kāi)立在銀行系統(tǒng)內(nèi)所有賬戶中扣劃相應(yīng)款項(xiàng)。
二是，就未獲清償?shù)馁Y金計(jì)收逾期利息，逾期利息的利率參照中國(guó)銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率執(zhí)行。
“都已經(jīng)說(shuō)逾期計(jì)費(fèi)了，肯定會(huì)上征信的。”前述征信行業(yè)人士認(rèn)為。
在券商中國(guó)記者詢問(wèn)中行APP在線客服時(shí)，對(duì)方也表示，保證金不足的情況下，如果還有持倉(cāng)需要100%補(bǔ)足保證金，如果沒(méi)有持倉(cāng)，將視為欠款，銀行有權(quán)向人民銀行申請(qǐng)將欠款記錄納入其征信。
一位城商行個(gè)金部負(fù)責(zé)人則認(rèn)為，正常情況下，銀行是有權(quán)向央行申請(qǐng)把客戶的欠款記錄納入征信的，但此次情況過(guò)于特殊。
“關(guān)鍵就是，整個(gè)事情的輿論導(dǎo)向現(xiàn)在是偏向投資者的，如果中行再有這個(gè)舉措無(wú)異于火上澆油，還是要考慮到整個(gè)的社會(huì)影響。我個(gè)人認(rèn)為，可能還是用時(shí)間來(lái)消化，這批爆倉(cāng)的客戶損失過(guò)于慘重，銀行想善了或者強(qiáng)行壓下是不可能的，可能會(huì)有什么和解的舉措吧，但也不好說(shuō)。”該負(fù)責(zé)人認(rèn)為。
事實(shí)上，在中行客戶經(jīng)理與客戶的電話溝通中，語(yǔ)氣也并不強(qiáng)勢(shì)，并且再三否認(rèn)自己的意思是要求客戶補(bǔ)足“倒欠”部分款項(xiàng)，而是只做“提醒”。“如果您愿意的話，可以再關(guān)注兩天，看后面有沒(méi)有具體的一些短信通知。”
抄底投資者損失慘重，建行暫停開(kāi)倉(cāng)交易
由于開(kāi)戶便利、低門檻且不帶杠桿，銀行賬戶原油成為了投資者重要的抄底渠道，工行賬戶原油產(chǎn)品甚至一度被“買爆”，此番中行賬戶巨虧的投資者或不在少數(shù)。
目前，中行原油寶持有多頭的人數(shù)和具體頭寸尚未披露。
網(wǎng)傳的一張圖片顯示，3月以來(lái)，中行原油寶客戶從0.3萬(wàn)戶上升至1.37萬(wàn)戶。截至4月20日，共有3784戶持有美國(guó)原油合約，其中合計(jì)持有多頭約141.57萬(wàn)桶。如果按照-37.63美元的結(jié)算價(jià)，據(jù)測(cè)算多頭持倉(cāng)客戶虧損約2.1億元，客戶還需向中行支付約3.7億元。截至目前，該圖片內(nèi)容尚未得到證實(shí)。
如果最終持有多單未平倉(cāng)的投資者，以-37.63美元的結(jié)算價(jià)來(lái)執(zhí)行的話，或?qū)⒁l(fā)不少投資者的維權(quán)。據(jù)記者了解，部分中行基層員工乃至支行負(fù)責(zé)人也在此次風(fēng)波中出現(xiàn)較大虧損。
值得注意的是，在中行原油寶出現(xiàn)巨虧后，建行晚間也公告稱，暫停賬戶原油的開(kāi)倉(cāng)交易，持倉(cāng)客戶的平倉(cāng)交易不受影響。
值得注意的是，除了抄底銀行的賬戶原油，不少投資者還抄底了全球最大的原油上市基金USO(ETF基金)。
據(jù)一季報(bào)信息不完全統(tǒng)計(jì)，目前至少有6只國(guó)內(nèi)的QDII產(chǎn)品持有USO，其中三只基金持有USO的占凈值比超過(guò)18%，分別是易方達(dá)原油、南方原油、國(guó)泰大宗原油。
4月21日，由于單位凈值暴跌25%，多次盤中臨時(shí)暫停交易，USO基金規(guī)模驟降至29億美元，這也意味著抄底原油基金的投資者損失慘重。
180-0586-8797