12月1日，一位知情人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，目前，第一批已有約4個(gè)省份有養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)意向，第一批大約有4000億元可以交給全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)。
這意味著，按照此前國(guó)務(wù)院印發(fā)的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》“投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%”的要求，第一批養(yǎng)老金最高將有約1200億元能夠投資A股市場(chǎng)。
同時(shí)，上述知情人士稱(chēng)，對(duì)于養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)申報(bào)，各地依然表現(xiàn)得比較謹(jǐn)慎，這是因?yàn)槠渲猩婕拜^為復(fù)雜的因素。
4省份表達(dá)投資運(yùn)營(yíng)意向
2016年11月29日，全國(guó)社保基金理事會(huì)公布評(píng)審結(jié)果，4家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管機(jī)構(gòu)名單公布，具體包括工商銀行(4.49 -0.66%,買(mǎi)入)(4.74 -1.04%)、中國(guó)銀行(3.49 -0.85%,買(mǎi)入)(3.52 -1.12%)、交通銀行(5.82 -0.68%,買(mǎi)入)(5.88 -0.84%)和招商銀行(18.34 -0.81%,買(mǎi)入)(19.28 -0.62%)。
而在此前，全國(guó)社保基金理事會(huì)也發(fā)布了《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金證券投資管理機(jī)構(gòu)評(píng)審公告》，所有符合條件的機(jī)構(gòu)全部提交了申請(qǐng)。
按照今年10月人社部公布的下一步計(jì)劃——“啟動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)，組織第一批委托省份與社保基金會(huì)簽訂合同，公告第一批養(yǎng)老基金管理機(jī)構(gòu)”，養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)的前期工作正在快速推進(jìn)。
相對(duì)于投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)的評(píng)審，更值得關(guān)注的是，目前基本養(yǎng)老金的歸集情況如何，第一批委托省份名單是否敲定?
對(duì)此，上述知情人士稱(chēng)，此前，人社部針對(duì)推進(jìn)養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)工作曾組織有意向的省份召開(kāi)過(guò)一次專(zhuān)門(mén)會(huì)議，第一批有意向的省份都出席了，其中，如何簽約、哪些省份有意向、資金規(guī)模多大等都有了具體的說(shuō)法。
該知情人士透露，現(xiàn)在第一批已經(jīng)有大概4個(gè)省份提出投資運(yùn)營(yíng)的意向，第一批大概有4000億元可以交給全國(guó)社保基金理事會(huì)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)。但是，現(xiàn)在還沒(méi)有正式簽合同。
“這也是挺復(fù)雜的事情，按照道理說(shuō)投資運(yùn)營(yíng)(預(yù)期)好，大家應(yīng)該積極，但實(shí)際上不是。”上述知情人士說(shuō)，基本養(yǎng)老金的錢(qián)都在各地方的統(tǒng)籌地區(qū)財(cái)政賬戶里面，當(dāng)?shù)囟加幸欢ǖ恼{(diào)撥權(quán)，不一定有積極性把保障收支后剩下的錢(qián)都拿來(lái)做投資運(yùn)營(yíng)。各地的積極性、動(dòng)機(jī)也不太一樣，有些省份基本養(yǎng)老金賬戶管理得比較嚴(yán)，這部分錢(qián)不能輕易動(dòng)(做投資外的其他用途)，也沒(méi)有靈活性，他們會(huì)覺(jué)得能拿出來(lái)(做投資)最好，可以有一定的收益。而有的地區(qū)靈活性高(可以做投資之外其他用途)，即使基本養(yǎng)老金賬戶上剩余的錢(qián)多，也不一定有投資運(yùn)營(yíng)的積極性。
該知情人士進(jìn)一步解釋?zhuān)壳巴顿Y市場(chǎng)的收益可能與銀行存款收益差不多，甚至可能存在投資收益不如銀行存款收益高的情況。地方申報(bào)養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)的積極性與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老金賬戶管理是否嚴(yán)格、誰(shuí)來(lái)做決策等都有一定關(guān)系。雖然有關(guān)投資運(yùn)營(yíng)的規(guī)定陸續(xù)出臺(tái)，但大家未必都會(huì)積極響應(yīng)來(lái)做投資。
養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)管理趨嚴(yán)
近日，財(cái)政部發(fā)布《社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)制度(征求意見(jiàn)稿)》公開(kāi)征求意見(jiàn)。按照基本養(yǎng)老保險(xiǎn)委托投資業(yè)務(wù)核算需要，修訂了“委托投資”、“應(yīng)收委托投資收益”“暫收款”“暫付款”等科目核算內(nèi)容及核算方式。
很顯然，這一舉措通過(guò)對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)范，為養(yǎng)老金安全地開(kāi)展投資運(yùn)營(yíng)提供了保障。
同時(shí)，除了去年8月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》對(duì)投資運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)行為進(jìn)行明確的規(guī)范和嚴(yán)格責(zé)任追究外，記者從全國(guó)社保基金理事會(huì)了解到，全國(guó)社保基金將加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)研究，在深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)變化和各類(lèi)資產(chǎn)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，把握各類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基礎(chǔ)上，制定戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃、年度戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置計(jì)劃、季度執(zhí)行計(jì)劃的資產(chǎn)配置體系。
很顯然，基本養(yǎng)老金投資安全性被擺在了重要位置，投資的收益情況對(duì)于養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)的受托機(jī)構(gòu)而言，將成為獲取養(yǎng)老金投資資格的重要砝碼。
根據(jù)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》的要求，養(yǎng)老金受托機(jī)構(gòu)每年一次向社會(huì)公布養(yǎng)老基金資產(chǎn)、收益等財(cái)務(wù)狀況。向委托人和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)每季度提交養(yǎng)老基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資資產(chǎn)、收益等情況報(bào)告。
上述知情人士認(rèn)為，國(guó)務(wù)院去年出臺(tái)的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》中，對(duì)養(yǎng)老金投資方向有了比較明確的規(guī)定，未來(lái)出臺(tái)更細(xì)投資運(yùn)營(yíng)要求文件的可能性不大，因?yàn)樾枰o投資管理人留一點(diǎn)空間，每個(gè)投資管理人的風(fēng)格和擅長(zhǎng)領(lǐng)域都不一樣。
“(投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu))如果違反管理規(guī)定出現(xiàn)虧損的話，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)是需要賠償?shù)模@個(gè)都有要求。”上述知情人士說(shuō)，如果投資收益不好的話，一旦出現(xiàn)苗頭，肯定不會(huì)繼續(xù)增加養(yǎng)老金的運(yùn)營(yíng)規(guī)模，再嚴(yán)重的話，就會(huì)減少給其運(yùn)營(yíng)的資金，甚至?xí)∠\(yùn)營(yíng)資格。
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